Megérkezett a várva várt fordulat a piacokra. A végső löketet többek között Mario Draghi elvarázsoló beszéde is megadta, amellett, hogy a piacok jócskán túladottá váltak. Az EKB szinten hagyta az alapkamatot, a betéti rátát, és az eszközvásárlási programot. Ám elismerték, hogy nőttek a lefelé mutató kockázatok, így a márciusi ülésen felülvizsgálják a mostani programot. A testület tagjai arra számítanak, hogy még sokáig alacsonyan maradnak a kamatok, sőt akár csökkenhetnek is.
A kínai jegybank devizatartaléka 107 milliárd dollárral zuhant decemberben, ami kétszerese a novemberi értéknek, ez nagyjából a teljes mennyiség 2,8%-ával egyezik meg. A devizatartalék esése jól mutatja, hogy a tőke kiáramlása felgyorsult az elmúlt hónapokban.
Robbantottak Jakartában, még egyelőre senki nem vállalta fel a terrorcselekményt, bár valószínűleg a háttérben az ISIS áll. A növekvő félelmek, a fokozódó bizonytalanság csak ráerősítenek a hetek óta masszívan jelenlévő negatív befektetői hangulatra, amely egyértelműen kihat a világgazdaságra.
Aktívan töltötte a tegnapi napot az MNB. Meglepetésre áprilisig eltörlik a kéthetes állampapírt. Ezen kívül 20%-kal megnövelik a kamatcsere-tenderek összegét, aminek hatására elsősorban a hosszú kötvényhozamok csökkenhetnek minimális mértékben. A bejelentések után a forint erősödni tudott.
A tegnapi nap piaci hangulatát több komponens is lefelé húzta, sikerrel. A kőolaj ára továbbra is mélyrepülésben zuhan, a kínai gazdaság felől sem érkeztek megnyugtató hírek, a különböző geopolitikai feszültségek is egyre nagyobb nyomást gyakorolnak a befektetőkre, de a Fed legutóbbi üléséről szóló jegyzőkönyv, s néhány makrogazdasági adat sem segített a helyzeten.
A Wolkswagen dízelbotránya újabb fejezettel bővül, miután az amerikai Igazságügyi Minisztérium beperelte az autógyártót a „tiszta levegő” törvényének megsértése miatt. A kiszabott büntetés akár nyolcvan milliárd dollár is lehet, bár jogi szakértők szerint a tényleges bírság ennek csak a töredéke lesz, mindenesetre a befektetők számára eléggé rémisztőek lehetnek a becsült értékek is.
Hét év után a Fed tegnap 25 bázispontos kamatemelésről döntött, így véget ért a monetáris lazítás időszaka a tengerentúlon. A jegybank elnöke Janet Yellen kihangsúlyozta, hogy a monetáris politika továbbra is támogató marad, s nem kell gyors kamatemelési ciklustól tartani. A befektetők és a piacok már beárazták ezt a forgatókönyvet, így a főbb indexek még emelkedni is tudtak a bejelentést követően.
Hét év után ma este nyolckor a Fed döntéshozók 25 bázisponttal 0,5%-ra emelhetik az alapkamatot. A kamatdöntést követően fontos lesz a Fed kormányzóknak, hogy hogy alakul a kamatpálya. Ugyanis, ha ez megemelkedne, akkor negatívan érintené a feltörekvő piacok devizáit, így a forintot is.
A Richter bejelentette, hogy az Európai Gyógyszerügynökség (EMA) befogadta a cég által bioszimilárisként kifejlesztett pegfilgrastim törzskönyvezési kérelmét, amelynek referencia terméke az Amgen cég Neulasta márkanevű gyógyszere. A bioszimiláris pegfilgrastim a Richter saját fejlesztése. A pegfilgrastim az emberi granulocita kolónia stimuláló faktor pegilált származéka, amelyet a daganatos betegeknél alkalmaznak a kezelésükkel együtt járó egyes mellékhatások csökkentésére.
Az Opec meglepte a piacokat. Ahelyett, hogy a konszenzussal összhangban szinten tartotta, vagy csökkentette volna a kvótát inkább 1,5 millió hordóval megemelte a napi 31,5 millió hordós kitermelést. A hír hallatára mérsékelten reagált az olaj, padlóra került ugyan, de nem egyenes arányban a fenti bejelentés súlyával.
Ma minden szem az EKB-ra szegeződik. A piacnak határozott elvárásai vannak: a legalább tíz pontos betéti ráta csökkentése mellett, az eszközvásárlási program kibővítését is várja. Eközben Janet Yellen kiállt a decemberi kamatemelés mellett, amire a Bézs könyvben szereplő értékek is ráerősítettek.
Stanley Fischer, a Fed alelnöke tegnap azt mondta, hogy a jegybank mindent megtett annak érdekében, hogy felkészítse a piacokat a várhatóan decemberben bekövetkező, kamatemelési lépésre. A jegybankárok természetesen dönthetnek másképp, amennyiben ezt indokolni fogják az addig beérkező makrogazdasági adatok.
Tegnap publikálta a Fed az októberi ülésének jegyzőkönyvét, amelyből kiderült, hogy a jegybankárok kilenc éve először járnak a legközelebb a kamatemeléshez. „A résztvevők többsége arra számít, hogy a kamatemelés feltételei teljesülnek a következő ülésig”. – Ami ugye december 15-16-án lesz esedékes, ahogy egyébként ezt már a Fed előre jelezte. Természetesen a döntés nem automatikus, amennyiben negatív adatok érkeznek úgy a bankárok is határozhatnak másképp, viszont a jegyzőkönyv szerint ehhez „váratlan sokkeseménynek” kellene történnie.
Kínában a kiskereskedelmi forgalom októberben 11 százalékkal bővült a konszenzusban szereplő 10,9 százalékkal szemben Ugyanakkor az ipari termelés 5,6 százalékkal bővült csak, miközben 5,8 százalékos bővülést várt a piac. 2010 elején ez még 20 százalék volt. Azóta csökken, és ezzel újabb lokális mélypontot ütött.
A Reuters értesülései szerint (EKB jegybankárokra hivatkozva) a következő kamatdöntő ülésen a testület nem 10, hanem 20 bázisponttal vághatja a betéti rátát. Az indoklás arra hivatkozik, hogy a 10 pontos vágást már beárazta a piac, így nem tudnának vele akkora hatást elérni, mint amit szeretnének.
A korábbi stabilról pozitívra módosította a BA1 besorolásunkhoz tartozó kilátásokat a Moody’s. Így, amennyiben tovább csökken az államadósság, a devizakitettség, valamint a költségvetési hiányt továbbra is kordában tudja tartani a kormány, akkor akár már tavasszal megérkezhet az egyébként a piaci szereplők által már régóta várt felminősítés.
A MOL ma hajnalban publikálta negyedéves számait. A gyorsjelentés olaj lehet a jó hangulat tüzére. Az amortizációval módosított üzemi eredmény rekord értékre, 198,7 milliárd forintra ugrott, ami a nagyon erős finomítói szegmens teljesítményének köszönhető. Itt egyrészt magas finomítói marzsot, másrészt növekvő volumeneket láthattunk (+5%). Ugyanakkor a kutatás termelés szegmens esetében a csökkenő árak és a kicsivel kisebb volumen mintegy 30 százalékkal csökkentette a tisztított eredményt. A kurdisztáni Akri-Bijeel blokkal kapcsolatban nem történt leírás, és mivel az adóterhelés is alacsonyan alakult, a publikált eredmény közel háromszorozódott 91,3 milliárd forintra.
Decemberben jön a kamatemelés – gyakorlatilag ezt mondta tegnap Janet Yellen. A piaci reakciók pedig nem maradtak el. Az elemzők már 60%-ot adnak a kamatemelés lehetőségének a Fed fund futures-ek alapján. A hírre a dollár erősödni, míg a forint gyengülni kezdett.
14,09 millió darab, piaci árfolyamon közel nyolcvan milliárd forintnyi OTP részvényt értékesítenek ma – ez a hír tartja lázban a befektetőket. A részvény darabszáma gyakorlatilag megegyezik a Magyar Nemzeti Vagyonkezelő csomagjával, így valószínűsíthető, hogy az állam adja el OTP részesedését.
Újra itt a „nagy nap”, a Fed ismét ülésezik. A döntés talán nem is annyira tartja lázban a piacokat, hiszen várhatóan továbbra sem lesz kamatemelés, mint a hozzá fűzött kommentár, ami már adhat némi plusz információt a jövőbeli terveket illetően. Nagy meglepetés lenne, azonban a „másik” véglet, azaz ha a Fed határozottan tavaszra tolná a lépést.
